Выпуск DDR5 стал выгоднее HBM для крупнейших производителей памяти
В декабре руководство Micron Technology признало, что норма прибыли при выпуске классической DDR5 оказалась выше, чем при производстве HBM.
Недавно компания вернулась к этому тезису, подводя итоги фискального квартала. Конкуренты демонстрируют схожие показатели.
Как сообщает News 1 со ссылкой на руководство SK hynix, обычная DDR уже обеспечивает норму прибыли около 80 процентов, тогда как при выпуске HBM она составляет примерно 60 процентов. В прошлом квартале норма прибыли Micron выросла с 75 до 81 процента, что также свидетельствует о повышении доходности бизнеса не только в сегменте HBM. Samsung, как крупнейший производитель памяти, ощутил эти тенденции ещё в конце прошлого года.
Для производства HBM требуются кристаллы DRAM. Первоначально рост спроса на HBM привёл к сокращению предложения DDR5 на рынке, что вызвало рост цен на последнюю. Производители начали наращивать выпуск HBM в ущерб DDR5, что ещё больше подстегнуло цены на классическую память. В итоге продавать DDR5 стало выгоднее, тем более что затраты на её выпуск значительно ниже, чем на HBM, а разница между доходами и расходами заметно больше.
Южнокорейские производители опережают китайских в технологиях HBM примерно на три года. Однако если текущий уровень цен сохранится, у китайских конкурентов появится шанс закрепиться на международном рынке DDR. Санкции США могут помешать, но китайские производители всё равно заинтересованы в скорейшем массовом выпуске HBM и расширении производства DDR.
В условиях дефицита памяти поставщики диктуют выгодные себе условия. Samsung планирует заключать долгосрочные контракты на три-пять лет, гарантируя поставки, но привязывая цены к текущим рыночным уровням. Покупателям придётся вносить крупные авансы, а порядок их зачёта будет зависеть от динамики цен.
Micron также заключает долгосрочные контракты, которые охватывают и исследовательскую деятельность. Будущие типы HBM должны учитывать индивидуальные запросы клиентов, что прописывается в договорах. Компания делает ставку на комплексные поставки для ЦОД, включающие одновременно DDR5 и HBM.
Новые мощности по выпуску памяти заработают не ранее конца следующего года. При сохранении растущего спроса нормы прибыли производителей будут увеличиваться. Руководство SK hynix ищет инновационные подходы к стабилизации цен на память, но их реализуемость станет понятна в ближайшее время.