Эксперт объяснил, почему банки повышают ставки по вкладам на фоне снижения ключевой ставки ЦБ

Вопреки ожиданиям, смягчение денежно-кредитной политики Центробанком не всегда ведет к удешевлению депозитов: в условиях острой борьбы за ликвидность банки вынуждены предлагать более выгодные условия.

Как отметил в беседе с агентством «Прайм» старший научный сотрудник лаборатории структурных исследований Президентской академии Владимир Еремкин, традиционная экономическая логика подсказывает, что вслед за уменьшением ключевой ставки Центробанка финансовые учреждения должны снижать доходность депозитных продуктов. Однако реальная практика часто демонстрирует обратную тенденцию: кредитные организации, напротив, увеличивают проценты по вкладам в попытке сохранить свою клиентскую базу.

Специалист объяснил этот парадокс риском массового оттока средств со счетов. Если фондовый рынок или иные альтернативные инвестиционные инструменты начинают предлагать более привлекательную доходность, вкладчики могут перенаправить свои капиталы. В условиях жесткой конкуренции за ликвидность, которая сейчас наблюдается в российской банковской системе из-за возросшей мобильности и требовательности клиентов, финансовым институтам приходится идти на повышение ставок, игнорируя сигналы монетарного регулятора.

По словам эксперта, в подобной ситуации кредитные организации вынуждены искать тонкий баланс между рекомендациями регулятора и фактическим поведением населения. Если существует реальная угроза ухода вкладчиков при уменьшении процентных выплат, банк оказывается перед необходимостью предлагать более высокие проценты, даже когда это идет вразрез с текущим вектором денежно-кредитной политики Центробанка.

На практике это выражается в том, что отдельные финансовые учреждения продолжают предлагать повышенную доходность по депозитам для привлечения и удержания средств, невзирая на общее снижение ключевой ставки. В наибольшей степени такая стратегия свойственна небольшим и средним банкам, которые испытывают дефицит доступа к иным, альтернативным источникам фондирования.

Подводя итог, экономист резюмировал, что при выборе депозитного продукта гражданам целесообразно оценивать не только макроэкономические решения Центробанка, но и конкретные тарифные сетки кредитных организаций. В условиях конкурентной борьбы за капиталы банки нередко готовы предлагать условия, превосходящие среднерыночные, вопреки общему тренду монетарной политики.