Российским компаниям и инвесторам следует диверсифицировать свои активы, чтобы справиться с валютными рисками в условиях санкций.
В условиях санкций и ограниченного доступа к традиционным резервным валютам российским участникам рынка необходимо пересмотреть стратегии хеджирования валютных рисков. Доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова Эльмира Асяева рассказала агентству "Прайм" об альтернативных инструментах, которые помогут защитить капитал.
По мнению эксперта, наиболее доступным решением остаются валюты дружественных стран – юань, рупия, лира и дирхам ОАЭ. Однако, важно помнить о волатильности этих валют и их корреляции с рублем.
Драгоценные металлы, особенно золото, – это классический инструмент защиты от инфляции и нестабильности валюты. Палладий и платина, учитывая сильные позиции России на этих рынках, также могут быть интересны инвесторам.
Товарные активы, такие как нефть, газ, металлы и зерно, могут служить естественным хеджированием для российской экономики, поскольку их рост обычно компенсирует ослабление рубля.
Недвижимость в стабильных юрисдикциях – еще один способ защиты от инфляции, но требующий значительного капитала и отличающийся низкой ликвидностью.
Асяева подчеркивает, что ключевой проблемой остается ограниченная ликвидность альтернативных инструментов на российском рынке. Поэтому она рекомендует диверсифицировать портфель, распределив средства между различными активами: 30-40% в дружественные валюты, 20-30% в драгоценные металлы, 20-30% в товарные активы и недвижимость. При этом важно учитывать индивидуальные цели, временной горизонт и размер капитала.
